中心化金融是2019年加密世界最热门的新兴话题之一，2020年甚至成为金融机构数字化转型的重要研究对象和驱动参考模式。DeFi是Decentralized Finance的缩写，即“去中心化金融”，也可以称为分布式金融、开放式金融。总之，DeFi是指在去中心化网络中的各类金融应用。

与传统金融的区别在于，DeFi是把资产通证化之后，然后就能无限分割成任意颗粒度来自由交易了。并且，这一切都是通过智能合约来实现，从而无需信任且透明。而区块链本身就是为了解决中心化金融的弊端而诞生，因此在区块链世界里，关于去中心化金融的应用不是新鲜事。

尽管数十年来我们一直拥有分布式计算和去中心化计算等概念，但DeFi实际上是一个新概念，也可以理解为区块链作为基础设施的应用范围的扩展。去中心化金融旨在利用区块链的关键特性和功能提供金融服务，从而创建一个更加开放和透明的金融体系。

因此，DeFi的组件包括智能合约、金融协议、去中心化应用程序（DAPP）、数字货币等。DeFi的一个典型代表是比特币和稳定币，如USDT、Dai和Paxos标准。DeFi在金融服务领域的主要优势或者说新特性，是通过去中心化来消除“可信任第三方”，进而保持分类账本的透明性和不可篡改性。

DeFi的主要特点

（1） 将中介信任转化为机器信任

消除“可信任第三方”是区块链的一个重要特征，因为它创建了一个“无需信任”的系统。在这个系统中，双方都知道另一方实际上持有要交易的资产，而不需要知道另一方的真实身份。依靠区块链的特性来创建信任，将传统交易中对政府和银行等信贷机构的信任转化为对机器的信任。

作为现代货币和金融体系的关键，信任和信用也许是金融交易和工业中最重要的因素。在传统金融交易中，信任主要是通过中央银行或金融机构来体现，他们作为中间人或“可信任第三方”会核实所有交易。然而区块链消除了“可信任第三方”的必要性，对传统金融机构来说具有极大的破坏性，因为它们的大量收入仅仅来自于它们作为中介机构的角色。中央银行和信贷机构在这方面享有垄断地位，并将继续加大力度保护这种垄断。

（2）智能合约

智能合约是消除“可信任第三方”通用方法，因为它依赖于区块链网络上不可否认的代码逻辑来触发执行，而不是人工干预。一般来说，DeFi会从智能合同中获得益处。DeFi服务中涉及的合同和协议受智能合约的约束。智能合约是一种自动执行的合约，其中的条款和条件是通过自动化定义和执行的，并在区块链上自主有效地实施。

(3)安全性、隐私性、透明性

这些特点也源于区块链的本质优势。对于不熟悉的人来说，区块链是一种新兴技术，最初是为了支持比特币和加密货币而创建的。用最简单的术语来说，区块链可以被描述为一种数据结构，它保存事务记录，同时确保记录的安全性、公开透明度和去中心化。顾名思义，它是一种记录信息的链式数据结构，任何一个机构都不能更改或控制。

由于DeFi协议在区块链上运行，因此也受到上述功能的保护。

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